공지사항

글번호
302244
일 자
19.08.30
조회
102
글쓴이
최수아
제목 : 박아영(박사수료) 한국 복잡계 추계 학술대회 Best Presentation

박아영(박사수료)은 한국복잡계 추계 학술대회에서 Best Presentation을 수여하였음. 본 연구는  은행간의 연결성을 측정하기 위해 미국 시장에서 거래되는 은행과 기업간의 대출관계를 나타내는 차관단대출(syndicated loan) 데이터를 활용하였다. 은행간 거리는 산업별 투자비중에 근거한 Euclidean Distance를 활용하였고 이를 기반으로 Minimum Spaning Tree (MST) 방법을 사용하여 의미 있는 연결성을 연결한 네트워크를 형성하였다. 은행간 연결성은 미국발 금융위기 (2007-2009) 기간에 통계적으로 유의하게 큰 변화를 관찰 할 수 있었다. 규모가 큰 은행보다는 작은 은행일수록 연결성의 변동성이 더욱 작은 것으로 관찰되었다. 또한 전체 네트워크의 형태는 연결성을 주도하는 허브(Hub) 은행이 항상 존재하는 Power law distribution을 따름을 관찰하여 미국 주식시장의 형태를 관찰하였다. 이는 최근 객체들간의 연결성이 강조되어 Systemic risk를 예측하는 또 다른 방법으로 네트워크 분석을 제안한다. 그리고 이 차관단대출 데이터는 은행간의 관계 뿐만 아니라 개별 은행이 어느 기업에 투자했는지 또는 대출관계가 되었는지 에 대한 정보를 포함하고 있기 때문에 미국 주식시장의 발전 방향을 예측하는 연구에도 기여할 수 있을 것으로 예상되어 우수성을 입증하였다.

 

 

 

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